Incidencia de la eficiencia de las cajas de ahorros en el proceso de reestructuración del sistema bancario español

Résumé

Tras años de expansión económica, la crisis financiera internacional que comenzó en agosto de 2007 se trasladó a la economía real. España entra en recesión en el año 2008, el rápido e intenso deterioro de la economía española como resultado del significativo aumento de la tasa de desempleo, el fuerte incremento de la morosidad y el ajuste del sector inmobiliario implica que las entidades bancarias españolas afronten los riesgos de la crisis desde una débil coyuntura económica. En este contexto, las autoridades españolas y europeas inician un proceso encaminado a reducir las dificultades financieras del sector bancario, estableciendo una normativa específica para llevar a cabo el intenso proceso de reestructuración de las cajas de ahorros a partir del año 2010. Por lo tanto, la idea de comparar las cajas de ahorros según su comportamiento resulta de gran interés para el análisis económico. Además, es relevante conocer el lugar que ocupan las entidades frente a sus competidores debido a la creciente competitividad en la actividad económica. Luego, esta Tesis analiza la eficiencia operativa, la eficiencia técnica y la productividad de las cajas de ahorros españolas en el periodo anterior al proceso de integraciones (2000-2009). En primer lugar, la medición de la eficiencia operativa se realiza a través del análisis tradicional basado en ratios (es la medida utilizada con periodicidad por el Banco de España). En segundo lugar, para el cálculo de la eficiencia técnica de las cajas de ahorros se aplica la técnica no paramétrica del análisis envolvente de datos (Data Envelopment Analysis, DEA). Y en tercer lugar, como indicador para la medición de la productividad de las cajas de ahorros se emplea el índice de productividad de Malmquist. Los resultados muestran, por una parte, un nivel de eficiencia operativa media de las cajas de ahorros entre el 50,22% y el 62,39%, lo que revela que en los años previos al proceso de integración de las entidades, los costes no financieros de las cajas consumen más de la mitad de los ingresos netos relacionados con la actividad financiera de las mismas. Por otra parte, más de la mitad de las cajas de ahorros alcanzan niveles de ineficiencia técnica entre el 10% como mínimo y el 50% como máximo, por lo que se confirma que este sector presenta problemas de eficiencia en los años previos a los procesos de integración. Y por último, la tasa de disminución del nivel de productividad de las cajas de ahorros es del 1,4%, siendo la tasa de crecimiento de la eficiencia técnica, el 0,4%, y la tasa de decrecimiento del cambio tecnológico, el 1,8%, es decir, el regreso tecnológico producido es mayor que el aumento de la eficiencia técnica, en términos medios, luego, la productividad de las cajas de ahorros disminuye debido a que se produce un desplazamiento de la frontera por un empeoramiento en las posibilidades de producción de las entidades